شهدت الأسهم الأمريكية تقلبات شديدة يوم أمس، ولكن ضغوط البيع أفسحت المجال لارتفاع قوي، حيث سجل مؤشر إس آند بي 500 أكبر مكاسبه في يوم واحد منذ أواخر عام 2022، ليغلق مرتفعًا بنسبة 2.30%. وفقًا للنشرة الإخبارية المالية تقرير سفنز، كان الارتفاع مدفوعًا بانحسار المخاوف من الركود واستقرار أسواق العملات والمشتقات.
للجلسة الثالثة على التوالي، افتتحت الأسهم على ارتفاع، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى الشعور بالهدوء النسبي في كل من الين و{{ فيكس {{44336|، وهما عاملان رئيسيان ساهما سابقًا في ارتفاع التقلبات الأسبوع الماضي. وفي حين كانت البيانات الاقتصادية قليلة في الخارج، شهدت الولايات المتحدة إصدارًا مهمًا مع طلبات إعانة البطالة الأسبوعية، والتي ارتفعت مؤخرًا وأثارت مخاوف من الركود.
ومع ذلك، انخفضت أرقام طلبات إعانة البطالة يوم أمس عن الأسبوع السابق وجاءت أقل بكثير من التوقعات، الأمر الذي "أثار رد فعل "الأخبار الجيدة هي أخبار جيدة" حيث أن الدليل على ضيق سوق العمل يتناقض مع فكرة أن الاقتصاد في حالة ركود بالفعل،" حسبما أشار تقرير سيفنز ريبورت.
كما تعرضت أسهم أشباه الموصلات، وهي أحد المحركات الرئيسية للسوق الصاعدة الحالية، للضغط أيضًا وسط التراجع الأخير.
وتراجع مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات (SOX) بنسبة 27% من أعلى مستوياته في يوليو حتى أدنى مستوياته يوم الاثنين قبل أن يحاول الاستقرار في وقت سابق من هذا الأسبوع.
ووفقًا لموقع سفنز، يخضع مؤشر{{ فيلادلفيا لأشباه الموصلات {{40034| للتدقيق عن كثب لأن أشباه الموصلات غالبًا ما تقود السوق. ونظرًا للمستوى المرتفع الحالي من عدم اليقين في السوق، مع انقلاب منحنى العائد، وتحذيرات الركود، واقتراب سوق الأسهم الأوسع نطاقًا من مستويات قياسية مرتفعة، يتناقش المستثمرون والمحللون حول الخطوة التالية بالنسبة لأشباه الموصلات.
وكما أوضح تقرير سيفنز في مذكرته، لا يزال SOX في حالة تراجع على المدى القريب ضمن اتجاه صعودي طويل الأجل.
هذا الأسبوع، كان يختبر هذا الأسبوع ثلاثة مستويات فنية حاسمة حول 4,275، بما في ذلك أدنى مستوياته خلال العام حتى تاريخه، والمتوسط المتحرك لمدة 200 يوم، وخط الاتجاه الصاعد الذي يعود إلى أدنى مستوياته في أكتوبر 2022، والذي يتقاطع بشكل خاص مع أدنى مستوياته في أكتوبر 2023.
ويشير تقرير سيفنز إلى أنه "عند التعمق أكثر في المؤشرات الفنية، نجد أن خط الاتجاه الصاعد في القوة النسبية لمؤشر إس آند بي 500 الذي يعود تاريخه إلى أكتوبر 2022 قد تم اختراقه يوم الجمعة الماضي".
وأضاف التقرير: "يشير هذا إلى أن أسهم أشباه الموصلات ربما تكون قد فقدت دورها القيادي هنا، ولكن هذا لا يعني بالضرورة أن السوق الصاعدة على المدى الطويل قد انتهت".
مؤشر القوة النسبية اليومي (RSI) سلبي ولكنه ليس في ذروة البيع بعد، مما يشير إلى أنه لا يزال هناك مجال لمزيد من الانخفاضات، في حين أن تحول مؤشر القوة النسبية الأسبوعي إلى سلبي يشير إلى أن البائعين يسيطرون على السوق.
ويضيف التقرير: "بالنظر إلى كل هذه التطورات الفنية، تعتمد النظرة المستقبلية لبورصة SOX على الأفق الزمني وما ستفعله أشباه الموصلات في الأسابيع المقبلة".
بالنسبة للمضاربين على ارتفاعات مؤشر SOX، فإن الإشارة الرئيسية لاكتساب الثقة في إضافة أو بدء صفقات شراء مضاربة ستكون الاختراق فوق خط الاتجاه الهبوطي الحاد من المستويات القياسية الحالية، كما يشير سيفينز. ومع ذلك، يجب أن يكون أولئك الذين يشترون الانخفاضات "مستعدين "للقفز من السفينة" إذا فشل مؤشر SOX في تحقيق أعلى مستوياته على الإطلاق في الأسابيع المقبلة."
أما بالنسبة لمعسكر الدببة، فقد أصبح مستوى 4,275 مستوى دعم حاسم على المدى المتوسط إلى الطويل. قد يشير الاختراق دون هذا المستوى إلى قيعان لعدة أشهر، وانخفاض أكثر أهمية دون المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم، واختراق الاتجاه الصعودي الذي تم تأسيسه في أواخر عام 2023. قد يؤدي مثل هذا الاختراق إلى هدف هبوطي عند مستوى 2,645، مما يؤدي فعليًا إلى محو المكاسب التي تحققت في عامي 2023 و2024
