انتهت تعاملات سوق صرف العملات الأجنبية لشهر أغسطس 2024 عند تسوية الأسعار يوم الجمعة الموافق 30 أغسطس ، حيث قدمت العملة النيوزيلندية على مدار الشهر أداءً مذهلاً ،حيث تمكنت من التفوق على معظم العملات الرئيسية و الثانوية.
حيث النشاط الواسع لعمليات شراء الدولار النيوزيلندي كأفضل استثمار متاح ، استنادًا على ضعف احتمالات وجود تخفيضات إضافية فى أسعار الفائدة النيوزيلندية هذا العام.
فى ظل تحسن الدولار الاقتصادية فى البلاد وارتفاع ثقة الشركات المحلية لأعلى مستوى فى عشر سنوات ،أصبح من المرجح على نطاق واسع تبني بنك الاحتياطي النيوزيلندي نهجًا أكثر عدوانية فى وتيرة خفض أسعار الفائدة النيوزيلندية.
ودعم مكاسب العملة النيوزيلندية أيضًا ،تحسن معنويات المخاطرة فى أسواق المال العالمية ،مع قرب انطلاق دورة التيسير النقدي فى الولايات المتحدة "أكبر اقتصاد فى العالم".
وبالعودة إلى قائمة العملات الرابحة فى أغسطس ،فقد تذيل الدولار الأمريكي تلك القائمة بسبب تسارع عمليات البيع المفتوحة ، بعد تعليقات أكثر تشاؤمًا لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" فى منتدى جاكسون هول ، والتي عززت بقوة من احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بوتيرة كبيرة بداية من سبتمبر.
وقبل استكمال الأسباب التي دعمت الدولار النيوزيلندي وضغطت بشدة على الدولار الأمريكي ،نتعرف أولاً على أداء العملات الثمانية الكبرى فى سوق صرف العملات الأجنبية على مدار شهر يوليو 2024. حقق الدولار النيوزيلندي ارتفاعاً بمستوي 10 نقطة على مؤشر " أف اكس نيوز تودي " الشهري لقياس قوة العملات ،ثم الدولار الأسترالي فى المركزي الثاني بمستوي 4 نقطة ، ثم الفرنك السويسري فى المركزي الثالث بمستوي 3 نقطة ، وأحتل الدولار الأمريكي المركز الأخير بمستوي سالب 12 نقطة.
الدولار النيوزيلندي وبالنظر إلى تفاصيل أداء الدولار النيوزيلندي فى شهر أغسطس مقابل السبع عملات الكبرى ،نجده قد اكتسح الدولار الأمريكي بنسبة 5.4% ،بأكبر مكسب شهري فى 2024 ،تحديدًا منذ نوفمبر 2023 ،وسجل الخميس 29 أغسطس أعلى مستوى فى سبعة أشهر عند 62.99 سنتًا.
وحقق ارتفاعًا بنسبة 2.95% مقابل اليورو ،بأكبر مكسب شهري منذ سبتمبر 2023،وسجل يوم الخميس 29 أغسطس أعلى مستوى فى سبعة أسابيع عند 1.7651 دولارًا.
وصعد بنسبة 2.9% مقابل الجنيه الإسترليني ،وحقق أكبر مكسب شهري منذ أغسطس 2023 ،وسجل الخميس 29 أغسطس أعلى مستوى فى سبعة أسابيع عند 2.0981 دولارًا.
وزاد بنسبة 2.65% مقابل الدولار الكندي ،وحقق أكبر مكسب شهري منذ مايو الماضي ،وسجل يوم الخميس 29 أغسطس أعلى مستوى فى شهرين عند 0.8474 دولار.
وارتفع بنسبة 2.35% مقابل الين الياباني ، وسجل الجمعة 30 أغسطس أعلى مستوى فى أربعة أسابيع عند 91.42 ين ،وأضاف 1.65% مقابل الفرنك السويسري بأكبر مكسب شهري منذ مايو ،وسجل الجمعة 30 أغسطس أعلى مستوى فى أربعة أسابيع عند 0.5321 فرنك.
وصعد بنسبة 1.6% مقابل الدولار الأسترالي ،وحقق أكبر مكسب شهري منذ نوفمبر 2022 ،وسجل يوم الخميس 29 أغسطس وسجل الخميس أعلى مستوى فى شهرين عند 1.0798 دولارًا .بنك الاحتياطي النيوزيلنديقال بنك جي بي مورغان (NYSE:JPM) :أن قرار بنك الاحتياطي النيوزيلندي بالتحرك مبكرًا بشأن خفض أسعار الفائدة وفر بعض الدعم للعملة النيوزيلندية ،ومع ظهور احتمالات نتائج اقتصادية أفضل الآن فى نيوزيلندا يخفف الضغط على أسعار الفائدة المرتفعة.
قال المحلل فى بنك جي بي مورغان "بن كي جارمان" :كانت الأسواق تتوقع الكثير من التيسير بالفعل، ولكن بعد بدء العملية، وقبل ذلك بقليل من المتوقع، هناك الآن راحة أكبر قليلاً بأن الاقتصاد النيوزيلندي سيستقر حتى عام 2025، مما يسمح بتقليص علاوة المخاطرة لتباطؤ أكثر اضطرابًا إلى حد ما.
وأضاف جارمان: أن الأسعار ليست بمثابة رياح معاكسة كما قد يفترض المرء، حيث أن بنك الاحتياطي النيوزيلندي لم يطابق إلا تقريبًا درجة التيسير الضمنية في مجمع أسعار الفائدة النهائية.
وأوضح جارمان : بعبارة أخرى؛ ربما تكون السوق قد وصلت إلى الحد الأقصى من تشاؤمها بشأن الدولار النيوزيلندي حيث أن أي تحسن في الدورة الاقتصادية يخفف من نطاق تخفيضات أسعار الفائدة المطلوبة من بنك الاحتياطي النيوزيلندي.
أفضل استثمار متاحيركز المستثمرين على شراء الدولار النيوزيلندي كأحد أفضل الفرص الاستثمارية المتاحة فى سوق العملات الأجنبية ،حيث يتمسك بنك الاحتياطي النيوزيلندي بسعر فائدة مرتفع يأتي فى الترتيب الثاني خلف أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي فى قائمة أسعار الفائدة للعملات الثمانية الكبرى.
ومع اقتراب مجلس الاحتياطي الفيدرالي من خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى سبتمبر المقبل ،فمن المتوقع أن تتصدر أسعار الفائدة النيوزيلندية قائمة أسعار الفائدة للعملات الرئيسية والثانوية الكبرى.
ثقة الشركات النيوزيلنديةأظهر مسح أجراه بنك "إيه.إن.زد" أن ثقة الشركات في نيوزيلندا قفزت في أغسطس إلى أعلى مستوى لها في عشر سنوات مع ارتفاع مؤشرات النشاط ألاستشرافي بقوة.
أظهر مقياس رئيسي لمسح ثقة الشركات فى نيوزيلندا أن 50.6% من المستجيبين يتوقعون تحسن الاقتصاد النيوزيلندي على مدار العام المقبل مقابل مستوى تفاؤل بلغ 27.1% في الاستطلاع السابق في يوليو.
وقالت كبيرة خبراء الاقتصاد في بنك إيه.إن.زد "شارون زولنر"في بيان :الأمور تتجه للتحسن وإن كان ذلك من مكان مظلم للغاية بالنسبة للعديد من الشركات.
الفائدة النيوزيلنديةاحتمالات قيام بنك الاحتياطي النيوزيلندي بخفض أسعار الفائدة النيوزيلندية بنحو 25 نقطة أساس فى اجتماع 9 أكتوبر القادم ،لا تزال أقل من 50% ، فى انتظار صدور المزيد من البيانات عن التضخم والبطالة والنمو فى نيوزيلندا خلال الفترة المقبلة.
معنويات المخاطرةارتفعت معظم أسواق الأسهم العالمية بقيادة الأسهم الأمريكية فى وول ستريت ،وسط معنويات مخاطرة قوية ،خاصة مع تزايد احتمالات قرب قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي من تخفيف السياسة النقدية وخفض أسعار الفائدة فى الولايات المتحدة.الدولار الأمريكي توضح الصورة أعلاه الأداء السلبي للدولار الأمريكي فى شهر أغسطس 2024 أمام العملات السبع الكبرى فى سوق صرف العملات الأجنبية ، بسبب تعليقات أكثر تشاؤمًا من رئيس الاحتياطي الفيدرالي.
جيروم باولقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" فى منتدى جاكسون هول الاقتصادي :حان الوقت لتعديل السياسة النقدية. وأضاف باول: ثقتي زادت في أن التضخم يسير على مسار مستدام للعودة إلى المستهدف عند 2%.
وأكد باول : لا نسعى ولا نرحب بمزيد من التباطؤ في ظروف سوق العمل ، وأوضح باول : مستوى سعر الفائدة الحالي يمنح مجالًا واسعًا للاستجابة للمخاطر، بما في ذلك المزيد من الضعف غير المرغوب فيه في سوق العمل.
وقال جيروم باول: تباطؤ سوق العمل لا لبس فيه، لم نعد في حالة فرط نشاط .وأضاف باول: انخفض التضخم بشكل كبير، ونحن الآن أقرب كثيرًا إلى الهدف.
وأوضح باول: تغير توازن المخاطر التي تهدد ولاياتنا. فقد تضاءلت المخاطر الصعودية للتضخم، وزادت المخاطر الهبوطية للعمالة.
